美国对等关税政策的落地对A股军工、自主可控、农业、内需消费等板块的利好逻辑，主要源于政策倒逼下的产业链重构、避险需求提升以及国内政策对冲的预期。

1、军工板块：地缘避险与逆周期优势凸显

贸易摩擦加剧地缘政治风险，市场避险情绪升温，资金倾向流入军工板块。该板块受宏观经济波动影响小，国防预算刚性增长，订单有保障。同时，美国在军民两用领域的技术限制，促使军工电子、材料等环节加速国产化，相关企业订单有望增加。历史上，贸易战期间军工板块因逆周期属性常获超额收益。

2、自主可控板块：政策倒逼与技术突破并行

美国加码对华半导体设备出口限制，国内晶圆厂为保障供应链安全，加大国产设备采购力度，推动半导体设备国产化进程加速。此外，政策大力扶持，如大基金三期重点投向半导体设备和材料，相关企业资本开支增加。在政策与资本双轮驱动下，自主可控板块技术不断突破，成本优势渐显，市场份额有望扩大。

3、农业板块：进口替代与内需保障并存

中国可能采取反制措施限制美国农产品进口，国内种业和种植业需求将上升。同时，全球贸易链重构使部分农产品订单转向中国，国内农产品进口结构改变，降低对美依赖。此外，种业技术突破，转基因商业化政策落地预期增强，相关企业将受益。

4、内需消费板块：政策对冲与防御属性兼具

为应对外贸压力，国内可能出台家电以旧换新、消费券等刺激政策，直接利好家电、白酒等消费板块。消费白马股现金流稳定、分红率高，在市场波动中是避险资金首选。而且，中国对美出口依赖度下降，内需消费对GDP贡献率高，政策支持下抗外部冲击能力强。